Plan épargne logement : comment le taux du PEL est devenu une affaire sensible

Depuis le 1er janvier 2024, ouvrir un plan d’épargne logement vous garantit un taux de rémunération de 2,25% pendant toute la durée de vie de votre PEL, potentiellement pendant 15 ans. C’était 2% en 2023 et encore 1% en 2022. Pourtant, de nombreux observateurs (dont MoneyVox) pariaient sur 2,50%. Raté. La faute à une formule de calcul complexe voire opaque… et qui devient encore plus secrète en 2024 !

Début décembre, la messe semblait dite. « Vers un taux à 2,5% pour le PEL en janvier ? », dans Investir-Les Echos. « Le 1er janvier 2024, son taux d’intérêt devrait augmenter de 2% à 2,5% », dans Capital. Et, mea cupla, MoneyVox titrait même, le 5 décembre : « Pourquoi le taux du plan épargne logement va grimper à 2,5% au 1er janvier (sauf surprise) ». Une série d’articles qui se basait d’une part sur la publication mensuelle de la Banque de France d’un taux « théorique » du PEL issu de la formule de calcul, l’inconvénient de cet indicateur étant un important décalage temporel, et d’autre part sur un communiqué du Cercle de l’épargne, le 8 décembre, où l’économiste Philippe Crevel titrait « vers un taux à 2,5% ».

Raté… Le 14 décembre, RMC publie une indiscrétion de Bercy : ce sera 2,25%. Démarre alors une esquisse de mise en doute de la stricte application de la formule réglementaire. RMC : « En augmentant le taux de rendement du PEL à 2,25%, le ministère de l’Economie et des Finances choisit la fourchette basse. L’application stricte de la formule mathématique prévoyait plutôt un rendement à 2,5%. » Le Figaro : « Si les prévisions misaient plutôt sur un taux à 2,5%, le ministère de l’Économie et des Finances a choisi la fourchette basse. » Philippe Crevel, cité par plusieurs médias dont MoneyVox, évoque une hausse « a minima ».